Келли
spekyl_ru
Я сегодня заработал кучу денег, и чтобы сохранить гармонию в мире — решил сделать свой подарок смарт-лабу, фейсбуку, живому журналу и везде, куда я смогу дотянуться и нагадить словами.

Поговорим о плече. Плечо есть всегда. Даже когда некоторые местные провокаторы или просто неумные люди пропагандируют торговлю без плеча — это просто значит, что они выбрали уровень плеча равный 1.  Почему не 0,5 1,1 или 0,001 — они не знают. Им так проще, не надо забивать себе голову тем, в чем они не разбираются и не хотят разобраться.

Но все, что выражается цифрами должно быть померяно, рассчитано и вбито в терминалы и экзели, чтобы дальше за вас думали железяки. Не куплю «на все плечи» или куплю «немного», а куплю на n.nn

Итак, к делу, без воды:

Если плечо меньше оптимального — мы не добираем профита. Если больше — мы берем на себя лишний риск. Какой размер плеча оптимален? Критерий давно известен, но редко используется. Он называется «критерий Келли» по имени одного ботана и лудомана из лаборатории Белла. Плечо, или как говорят образованные люди — леверидж, f, определяется как отношение размера вашего портфеля к размеру вашего капитала. Критерий келли звучит так: f должен быть равен ожидаемой избыточной доходности (простите за мой русский, expected excess return) вашей стратегии поделенной на ожидаемое отклонение избыточной доходности, б%@, формулой это звучит красивее: f = (m-r)/s2
r- это безрисковая ставка, т.е. % по депозиту в банке.

Вы скажете, что это коэффициент Шарпа — и ошибетесь. В шарпе просто s, не в квадрате. Зато если вы можете высчитать коэффициент Шарпа вашей лудомании, например в терминале вам его пишут, также легко можно вычислить f. Например, ожидаемая избыточная доходнось (стандартное отклонение избыточной доходности) стратегии 12% за период, с безрисковой ставкой 4%. И коэффициент Шарпа равен 1. Высчитаем f — и он получается равен 12,5.

Или плечо можно определить как коэффициент Шарпа, поделенный на стандартное отклонение.

Ё-мое! Вот дела! Если у Вас есть 100 000 рублей — то получается, что вы должны открываться сайзом в 1,2 миллиона!

Ну Шарп дело такое, что он всегда по расчетам и бектестам получается больше, чем в действительности, ошибки, все дела — но нормальное дело уполовинить для надежности вашу доходность, когда вычисляете f. Обычно это называется полу-Келли. Тем не менее, в нашем примере это означает плечо 6,25.

Определение плеча не так просто однако, в реальности: Вернемся к нашим 100000. Допустим, мы применяем полу-Келли, и открыли позицию размером в 625000. А на следующий день — упс, потеряли 5% или 31250 рублей. Теперь ваша поза 593750, а капитал — только 68750. Что делать? Большинство умников не будут делать ничего, а предпочтут ждать пока капитал не «восстановится». Стратегия-то правильная и рабочая… Но это не тру кошерное применения Келли. Вместо этого вы должны немедленно снизить размер позиции до 429688. Почему? Потому что леверидж должен быть 6,25 а размер капитала у вас стал 68750. Это и будет 6,25*68750=429688.

Придуманный, чтобы предотвратить банкротство — критерий Келли имеет следующее замечательное математически доказанное свойство: это стратегия «оптимального роста». Т.е. если ваша цель максимизировать ваше состояние — критерий Келли — то, что надо.

Правда, это несколько не то, что ищут управляющие хедж-фондов и их клиенты. Они более ориентированны на коэффициент Шарпа, не на коэффициент роста. Причина в том, что инвесторы хотят иметь возможность выйти из инвестиции в любое время, и хотят быть уверенны, что они выйдут с пусть небольшой, но прибылью. Келли не для них. Если вы применяете коэффициент Келли — у вас будут длительные просадки, непостоянная прибыль, низкий Шарп и тому подобное. Единственная вещь, которую Келли гарантирует (с большой долей уверенности) — это то, что рост вашего капитала будет максимальным из ворзможных на длительном периоде и вы не сольете депозит в ноль.

Кому интересны детали: www.bjmath.com/bjmath/thorp/ch7.pdf

Нужна помощь
spekyl_ru
Оригинал взят у shur1k в Нужна помощь
Я чела знаю лично, раз говорит, что нужно - значит нужно.

В первый раз пишу такое и обращаюсь за помощью.
У моей знакомой есть дочка, 9 лет, Карина Козлова.



Диагноз основной: ДЦП. Спастическая диплегия. Плоско-вальгусная деформация стоп, тяжёлой степени.
Говоря проще - ребёнок инвалид детства, не ходит.

В августе поступила в НИИ им. Г.И. Турнера, Санкт-Петербург, прошла тяжелейшие операции, 19.11.2013 сняли гипсы.

Для реабилитации нужны ортопедически ботинки, заказать можно только в салоне ортопедической обуви "Персей", срок изготовления - до 2х месяцев. В реальности может быть дольше. За ускорение срока +50% к стоимости изделия. Поскольку ребёнку 9 лет, стоимость такой обуви колеблется от 17 до 33 тысяч рублей в зависимости от сложности модели.
Ожидаем, что такие ботинки с ускорением изготовления будут стоить около 50 тысяч рублей.

Разработка ног после операции должна проводиться в течение 1.5 месяцев после операции. В начале декабря в Москву из Евпатории приезжает массажист, которые много лет работал в спец санатории ЕДКС в Крыму. 1 час массажиста стоит 1000 рублей.
Сеанс состоит из 3х частей: 1 час - массаж спины, ягодиц, нижних и верхних конечностей;
1 час - ЛФК, 1 час - укладки.
Необходимо 20 сеансов по 3 часа, итого - 60 тысяч рублей.

Для сна необходимо купить ночной тутор для выпрямления коленей, стоимость - до 5 тысяч рублей.
До момента изготовления обуви в салоне "Персей" нужно купить какую-нибудь стабилизирующую обувь, стоимость - до 3 тысяч рублей.
Тутор на нижние конечности - 1 тутор удалось получить по квоте бесплатно, стоимость тутора на вторую ногу - более 7 тысяч рублей.


Сейчас появился реальный шанс, что в 9 лет девочка наконец пойдёт.
Она мечтает пойти на танцы.

Для осуществления своей мечты ей необходимо всего чуть более 125 тысяч рублей.
Мы можем с вами помочь, каждый из нас.

Я принимаю на свой счёт деньги дабы лично передать их маме Карины.
У меня есть:
- яндекс-кошелёк: 41001763750760
- qiwi-кошелёк: 79265950177
- счёт в банке:
Банк-получатель: ТКС Банк (ЗАО)
Корр. счёт: 30101810900000000974
БИК: 044583974
Получатель: Муханчиков Александр Андреевич
Счёт получателя платежа: 40817810400000234765
Назначение платежа: материальная помощь



За репост и за помощь - большое спасибо. Сделаем вместе доброе дело, поможем осуществить мечту девочки!


P.S. Поступление средств:
https://docs.google.com/spreadsheet/pub?key=0ArGz5MWSYrfLdExPTnFIbXZ3endOWDdzVnJNTlNoaXc&single=true&gid=0&output=html

(no subject)
spekyl_ru

Мои твиты
spekyl_ru
Tags:

Ралли
spekyl_ru
Сегодня хороший день начать ралли. Сейчас RIZ1 136000.

Мои твиты
spekyl_ru
  • Сб, 09:12: RT @petunder: Хэш теги на завтра #10дек общий #БП болотная #ПР пл.революции RT pls
Tags:

Мои твиты
spekyl_ru
  • Вс, 11:55: Я бросил. Без пластырей, таблеток, гипнозов и программ. Просто проснулся и скзал себе (с большого перепоя однако) - … http://t.co/Vhst2nZI
Tags:

Мои твиты
spekyl_ru
  • Вс, 18:05: Ставьте на красное, ставьте на черное — все равно выпадет зеро. (А. Челентано, к.ф. «Блеф»)
Tags:

Мои твиты
spekyl_ru
Tags:

Мои твиты
spekyl_ru
  • Вт, 16:44: Информация об открытых позициях по производным финансовым инструментам, базовым активом которых явля http://j.mp/iZ7UJv
Tags:

?

Log in